Beleggen in fysiek edelmetaal

Als belegger in edelmetaal staat u voor een luxeprobleem. Momenteel zijn er veel verschillende methoden mogelijk om te beleggen in edelmetaal. Belegt u in fysiek edelmetaal, in mijnaandelen, door middel van turbo's of speeders of certificaten en kiest u voor zilver of goud of een ander edel metaal, of een combinatie?
Al deze mogelijkheden gaan gepaard met bepaalde risico's. Informeer u daarom goed voordat u overgaat tot de aanschaf van één deze beleggingsproducten en zorg ervoor dat u op de hoogte bent van deze risico's.

De veiligste manier om te beleggen in edelmetaal, is door het aanschaffen van fysiek edelmetaal.
De goud- en zilvermarkt zijn namelijk vrij wispelturig. Zo zijn grote bewegingen in de prijs geen uitzondering.
Voor de actieve belegger is het interessant om in te spelen op deze bewegingen met bijvoorbeeld turbo's of speeders, maar voor de "langetermijnbelegger" die niet elke dag er mee bezig wilt zijn is het ons inziens beter om fysiek edelmetaal te kopen.
Uiteraard kunt u ook hier weer kiezen voor een combinatie, door zowel wat fysiek edelmetaal te kopen én een deel te investeren in mijnaandelen of d.m.v. andere beleggingsproducten te beleggen in goud of zilver.

The Silver Mountain kan u helpen met het vinden van geschikt fysiek edelmetaal. Want ook hier weer zijn veel verschillende keuzes. De meest bekende en vertrouwde manieren om in goud te beleggen zijn door het aanschaffen van Maple Leaf of Krugerrand munten, die wereldwijd bekend zijn als gouden beleggingsmunten.
Voor het beleggen in zilver zijn er echter veel meer mogelijkheden.

Beleggen in fysiek zilver:
Bij het beleggen in fysiek zilver zult u zien dat de prijs die u betaalt aanzienlijk hoger ligt dan de waarde van het zilver zelf. Dit komt door de BTW die wordt geheven over zilver (19% over baren en 6% over Maple Leaf, Silver Eagle, Kookaburra en Lunar munten) Gouden baren en munten zijn daar en tegen vrijgesteld van BTW.
Daarnaast is er bij zilver sprake van baarkosten (de kosten om een zilver baar te produceren) Deze kosten zijn vooral bij kleinere baren relatief groot.
Sommige baren en munten zijn zeldzaam, en hebben zodoende verzamelwaarde. Als u dit soort objecten aanschaft, betaalt u naast de zilverwaarde ook voor de verzamelwaarde. We spreken in dit geval over Collectibles

U kunt in onze webwinkel terecht voor fysiek zilver en goud. We proberen de prijs zo laag mogelijk te houden en adviseren u om vooral Maple Leaf en Silver Eagle munten te kopen. Deze munten zijn wereldwijd bekend als beleggingsmunten, vallen onder het 6% BTW-tarief en zijn daardoor goedkoper dan baartjes.
Daarnaast bieden we ook geregeld Collectibles aan. Deze objecten zijn duurder, maar hebben dan ook verzamelwaarde en gelimiteerde oplages.

Let ook op bij het beleggen in fysiek edelmetaal in de grootte van de baren en munten waarin u belegd. Een zilverbaar van 1000 troy ounce (31 kilo) heeft dan misschien wel de laagste prijs per gram zilver, maar wat doet u als u uw baar wilt verkopen? Als de zilverkoers hoog staat, zullen er maar weinig mensen zijn die de baar kunnen kopen. Als er een monetaire crisis of oorlog uitbreekt, zit u ook beter met kleinere baren en munten. Met een 1000 oz baar kunt u bij de bakker geen broden kopen, met kleinere munten en baren wel.

 

Zilver kopen

Het kopen van fysiek zilver in de vorm van baren en munten is een geschikte methode om uw kapitaal te beschermen tegen onder andere inflatie en een monetaire crisis. Het aanschaffen van edelmetaal wordt dan ook vaak gezien als een verzekering van uw kapitaal. Goud en zilver blijft waardevast en zal altijd haar intrinsieke waarde behouden. Deze intrinsieke waarde is de beurswaarde van goud en zilver zoals weergegeven in deze koersen.

De intrinsieke waarde van zilver is afhankelijk van een aantal factoren. Uiteraard speelt in de eerste plaats de verhouding tussen vraag en aanbod een belangrijke rol. Daarnaast spelen een groot aantal andere factoren een belangrijke rol. Zilver, dat vaak als het kleine broertje van goud wordt gezien en ook wel 'poor man's gold' wordt genoemd reageert net als goud sterk op ontwikkelingen van diverse munteenheden. De Amerikaanse Dollar heeft een correlatie met goud. Indien de Dollar stijgt, daalt het goud en omgekeerd. Deze correlatie is te verklaren doordat edele metalen als goud en zilver gezien worden als veilige haven en vooral in onzekere tijden aangeschaft worden wanneer het slecht met de economie gaat.

Zilver heeft ten opzichte van goud enkele voordelen, die het interessant maken om zilver te kopen in plaats van goud. Goud, dat weliswaar populairder is dan zilver, heeft namelijk geen echte functie waar zilver wel tal van industriële toepassingen heeft. Dit zilver wordt verbruikt. In de onderstaande tabel, van The Silver Institute, is de verhouding tussen vraag en aanbod over de afgelopen jaren weergegeven.

World Silver Supply and Demand (in millions of ounces)
	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Supply
Mine Production	542.2	556.9	591.0	606.2	593.6	600.6	621.1	653.8	647.4	670.6
Net Government Sales	33.5	97.2	60.3	63.0	60.3	88.4	60.2	67.5	78.2	42.3
Old Silver Scrap	193.9	181.6	180.7	182.7	187.5	184.0	183.7	186.0	188.0	181.6
Producer Hedging	6.5	--	--	18.9	--	--	9.6	27.6	--	--
Implied Net Disinvestment	48.2	44.8	87.2	--	10.8	--	--	--	--	--
Total Supply	824.3	880.4	919.1	870.4	852.2	872.9	874.6	925.0	913.7	894.5
Demand
Fabrication
Industrial Applications	316.3	339.0	374.3	335.2	339.2	349.8	367.3	405.3	424.8	455.3
Photography	225.4	227.9	218.3	213.1	204.3	192.9	178.8	160.3	144.0	128.3
Jewelry	140.6	159.8	170.6	174.3	168.9	179.2	174.9	173.8	166.3	163.4
Silverware	114.2	108.6	96.4	106.1	83.5	83.9	67.3	67.8	61.2	58.8
Coins & Medals	27.8	29.1	32.1	30.5	31.6	35.7	42.4	40.0	39.8	37.8
Total Fabrication	824.3	864.4	891.7	859.2	827.4	841.5	830.7	847.4	836.0	843.7
--	--	--	--	--	--	--	--
Producer De-Hedging	--	16.0	27.4	--	24.8	20.9	--	--	6.8	25.0
Implied Net Investment	--	--	--	11.2	--	10.5	44.0	77.6	70.8	25.8
Total Demand	824.3	880.4	919.1	870.4	852.2	872.9	874.6	925.0	913.7	894.5
Silver Price (London US$/oz)	5.544	5.220	4.951	4.370	4.599	4.879	6.658	7.312	11.549	13.384
SOURCE: World Silver Survey 2008

Indien u zilver wilt kopen zijn er diverse mogelijkheden. Zo kunt u zilver kilo baren aanschaffen, dit is in Europa een vrij gebruikelijke manier om te beleggen in fysiek zilver. Het nadeel van deze baren is dat deze zilverbaren gezien worden als industrieel goed. Het gevolg hiervan is dat de baren met 19% BTW worden belast, waardoor de prijs aanzienlijk hoger uitkomt dan de intrinsieke waarde.  Een alternatief voor deze baren zijn de zilveren beleggingsmunten. Vooral de Silver Eagle en de Maple Leaf zijn zeer bekend en zeer geliefd, zowel bij verzamelaars als bij beleggers in zilver. Deze munten hebben een gewicht van 1 troy ounce (31,103 gram) en zijn puur zilver (.999).

Het voordeel van deze munten is dat ze gemakkelijk te verhandelen zijn en wereldwijd bekend zijn. Het makkelijk te verhandelen zijn van edelmetaal is vooral belangrijk indien u edelmetaal aanschaft om dit te gebruiken als ruilmiddel indien er een crisis of oorlog uitbreekt, of in een soortgelijk doemscenario.
Kilobaren die wellicht goedkoper zijn in de aanschaf zijn dan namelijk minder geschikt om bij de bakker uw brood mee te betalen. Het verdient dan ook de aanbeveling om goed te overwegen wat voor zilveren baren of munten u aanschaft.
Een andere veel gebruikte manier om te beleggen in fysiek zilver en goud is door het kopen op rekening. U kunt bij diverse aanbieders kiezen giraal zilver of goud aan te houden. Het nadeel hiervan is dat u afhankelijk bent van de voorraad van deze aanbieder en indien u ervoor kiest uw zilver baren te laten uitleveren dient u alsnog BTW te betalen. Vaak zult u juist kiezen voor uitlevering indien er een crisis is uitgebroken en de zilverkoers dus hoog staat. U zult over de dan geldende zilverkoers 19% BTW moeten voldoen, wat aanzienlijk meer is dan wanneer u deze BTW had betaald bij een lagere zilverkoers.

De BTW is dan ook een van de grootste spelbrekers bij de aanschaf van fysiek zilver. Zilver is, in tegenstelling van goud, niet vrijgesteld van BTW. Goud wordt gezien als beleggingsobject, mits het om goud baren of aangewezen beleggingsmunten gaat. Zilver wordt in principe gezien als industrieel goed, en alleen indien het om bepaalde munten met de status van wettig betaalmiddel en/of verzamelwaarde gaat zijn daar uitzonderingen op van toepassing. Zilver wordt met 19% BTW belast en alleen bij invoer van munten met de status van wettig betaalmiddel en/of verzamelwaarde wordt het verlaagde tarief van 6% BTW toegepast.

Andere factoren die de kostprijs van zilveren munten bepalen zijn de kosten van verzekerde verzending, de premiums geheven door munthuizen, de maakkosten en de winstmarges van tussenhandelaren.
De prijzen voor munten als de Silver Eagle en Maple Leaf munten variëren vaak per aanbieder.
The Silver Mountain hanteert een lage winstmarge en hoge omloopsnelheid om op deze manier zo voordelig mogelijk fysiek zilver aan te kunnen bieden.

Zoals eerder aangegeven is fysiek zilver vooral geschikt als bescherming van uw kapitaal en voor beleggingen met een lange beleggingshorizon. Zilver is op het moment van schrijven (jan. 2009) 77 maal goedkoper dan goud. Dus met 1 troy ounce goud kun je 77 troy ounce zilver kopen. Deze gold silver ratio geeft aan dat zilver enorm ondergewaardeerd is ten opzichte van goud. Gedurende de 20e eeuw was de gemiddelde ratio 1 op 47. Het terugkeren naar dit gemiddeld zal een stijging van ruim 65% voor zilver betekenen bij een gelijkblijvende goudkoers. Deze ratio, gecombineerd met de huidige financiële crisis en het schaarser worden van zilver, maakt zilver tot een zeer interessante belegging.